Teledyne Technologies Inc.同意以73.6亿美元收购Flir Systems Inc.,成为其有史以来最大的一笔收购,以加强用于航空航天和国防的传感器和成像系统的阵容。
Flir股价大涨
Flir的股价在去年暴跌,但在周一(2021年1月4日)却跳涨了2001年以来的最大涨幅。
Flir在纽约中午12:56大涨19%至52.06美元,此前涨幅高达24%,为2001年9月以来盘中涨幅最大。Teledyne周一下跌8.6%至358.38美元,为3月以来盘中跌幅最大。Flir去年下跌16%,而Teledyne上涨13%。
据分析师预计,这两家公司到2020年的收入合计约50亿美元。Flir在战场和商业市场的成像产品将增加Teledyne的太空和飞机系统阵容。
随着需求的上升,Teledyne一直在瞄准收购。该公司截至12月31日的估值为145亿美元,它在10月份表示,它拥有强大的资产负债表和一个"健康"的收购目标管道,这将有助于它在未来几年增加现金流。
但此前,去年9月,鉴于法国政府提出的条件,Teledyne暂停了对法国Photonis的收购。
这笔交易要求Flir投资者每股获得28美元现金,每持有一股Flir股份可获得0.0718股Teledyne股份。一份声明显示,根据过去五天的平均交易价格,该交易价值约为每股56美元。这一收购价格比Flir在12月31日的最后收盘价43.83美元溢价28%。
Teledyne执行主席Robert Mehrabian在声明中表示,虽然传感器,相机和传感器系统制造商的业务模式相似,但几乎没有重叠,因为他们的技术涉及不同的波长。
尽管如此,Truist分析师Michael Ciarmoli表示,由于新公司在红外和数字成像市场的存在,他预计这笔交易可能会受到监管审查。
热门交易
Teledyne表示,该公司对Flir交易的估值约为80亿美元,如果不计入交易成本和无形资产的摊销,将立即增加盈利。这家总部位于加州千橡市的公司的代表表示,这笔交易是Teledyne有史以来最大的一笔交易。
Flir产品被用于国防、重工业和政府。这家拥有42年历史的公司以战机上的机载情报、侦察和瞄准系统最为著名。
Flir一直在向一系列决策支持活动发展,从战场侦查到帮助急救人员识别海上失踪人员,或者监控工厂设备。它的首席执行官吉姆-坎农(Jim Cannon)在12月的一次演讲中表示,它的员工人数刚刚超过4000人。虽然该公司总部设在弗吉尼亚州的阿灵顿,但在一些证券文件中,它仍然列出了其前总部的俄勒冈州地址。
两家公司预计,此次收购将在今年年中完成,但须获得监管部门和股东的批准以及其他惯例条件。