财联社5月27日讯(编辑) 史正丞）随着“钞票能力”科技巨头对人工智能轨道的咆哮，芯片领头羊英伟达在过去一年里的股价飙升了7倍。与此同时，第一批在传统公用事业、能源和材料领域押注“AI受益股”的基金经理也尝到了基础研究的甜头。
简而言之，各行各业的“英伟达”正在共同谱写2024年美股最美的收益故事。
“工业革命”叙述下的投资狂潮
在上周公布的财务报告中，英伟达最新财务季节的销售额达到260亿美元，是一年前的三倍多。黄仁勋在投资者电话会议上表示，随着越来越多的企业和国家正在将现有的数据中心转变为“人工智能工厂”，下一场工业革命已经开始。
市值万亿美元的大型美股科技公司正在以每年100亿美元的规模购买英伟达芯片。以微软为例，公司估计，从去年7月到今年6月，扩建数据中心的投资将超过500亿美元，明年的投资将进一步增加。上周日，马斯克的XAI公司刚刚宣布完成60亿美元的融资，新闻稿称，这笔钱将用于“建设先进的基础设施”。
(XAI完成了价值60亿美元的融资来源:xAI）
除了科技公司，美国立法机构也在推动与人工智能相关的投资。参议院跨党派人工智能工作组本月中旬公布的报告明确建议美国联邦预算每年至少向非国防AI投资320亿美元。参议院大多数党领导人舒默也表示，与国防相关的人工智能投资也将是一大笔钱。
香饼出现在传统领域
各方汹涌的投资不仅鼓励了英伟达的口袋，也为大量与计算能力产业链挂钩的公司带来了意外之财。
举例而言，Vertiv控股的数据中心电源和冷却设备制造商的股价今年翻了一番。该公司表示，第一财季新订单增速激增60%，华尔街分析师预计为15%。该公司2023年净利润为6.8亿美元，比前一年增长了三倍。现在分析师们预计，Vertiv控股本财年净利润将达到9亿美元，5年后2029财年净利润预计将达到28亿美元。
(Vertiv股价日线图来源:TradingView）
面对突如其来的数据中心建设热潮，科技巨头们不仅忙着抢购算力芯片，备用发电机、冷却设备等关键系统的交付时间越来越长。
Lauren，纽约人寿投资的首席市场策略师 Goodwin表示，这些都是投资机会——数据中心的建设者和运营商，以及电力和公共事业公司。
今年以来，Global ETF在美国基础设施发展中的增长率达到13%，超过标普500指数的表现。该基金最大的头寸是伊顿电力管理设备管理公司（Eaton），今年已经涨了42.43%；第二大头寸是空调和制冷系统制造商特灵制造商（Trane），今年已经涨了38.96%；第三大头寸是基础设施解决方案供应商广达服务服务提供商，自年初以来，已经涨了31.39%。
Joseph，威廉琼斯资产管理的分析师 Ghio解释说，人工智能投资热潮的蔓延意味着工业公司的高估值低于平时，这些公司的“周期性低于过去”。资产管理公司还持有伊顿和广达服务。Joseph补充说，他认为伊顿可以在未来五年翻一番。
对于基础设施股的投资者来说，还有另一个期望：在美联储今年晚些时候开始降息后，基础设施股将进一步受益。当然，随着人工智能投资倍增的强烈映射，货币政策周期对他们的影响也变得更加模糊。