近年来，受美国制裁、疫情等地缘政治和大环境影响，许多中国高科技企业面临严峻的经营压力，其中，以半导体、传感器等产业受影响较大。国产企业被美国“拉黑”后，营业收入下降、连年亏损、股价腰斩……时有发生。
近日，多家传感器上市企业披露2023年度业绩预告，值得注意的是，有多家传感器公司扭亏为盈，其中包括受累于美国制裁影响的国产传感器企业，三年亏损96亿元！业绩三年倒退的中国第一指纹传感器的企业，2023年终于迎来增长！
华为被制裁前，都是这两家传感器企业的第一大客户！美国对华为的制裁，不仅仅是打击了华为这一家企业，更是打击了其背后的庞大国产科技产业链。
被美国制裁被苹果抛弃，连续三年亏损达96亿元！随华为Mate 60手机爆发终于扭亏为盈！华为才是最大客户！
1月23日，摄像头模组、光学/光电传感器供应欧菲光，发布了2023年的业绩预告：
预计报告期内归属于上市公司股东的净利润为6900万元-9500万元，扣除非经常性损益后的净利润为24500万元-31100万元，基本每股收益0.02元/股-0.03元/股。
时隔三年来，欧菲光首次实现了盈利！此前，欧菲光董事长蔡荣军向媒体表示：“倔强地活着。”，一语道尽了欧菲光过去3年的心酸。今天，这家中国企业终于舒了一口气。
2019年华为正式被美国制裁，2020年7月，欧菲光被美国商务部列入“实体清单”制裁，理由是“在中国某些区域侵犯人权”，2021年3月，欧菲光正式被苹果公司踢出供应链。
这一系列事件反映到欧菲光的业绩中，则是持续三年的亏损，是欧菲光的“至暗时刻”，据欧菲光相关年报显示，2019年营收519亿元，净利5亿元，而到了2020年营收480亿元，亏损19亿元，2021年营收228亿元，亏损26亿元，2022年营收148亿元，亏损51亿元，从2020-2022年欧菲光共计亏损了约96亿元。
值得一提的是，虽然欧菲光此前是“果链”企业，但据2019年度报告显示， 其对第一大客户——华为的销售额占比31.16%，达162亿元，而苹果则是其第二大客户，销售额占比22.51%，约117亿元。
▲来源：欧菲光2019年度报告
2019年前后，欧菲光营收超过500亿元，市值达到700亿，是欧菲光的巅峰时刻。进入2020年后，种种事件导致欧菲光接连失去来自第一、第二大客户华为和苹果的订单，2022年营收跌至148亿元，市值则跌至150亿元——缩水了四分之三！
此后，虽然2022年欧菲光被美国移出“实体清单”，但此时欧菲光已“元气大伤”，迟迟无法获得盈利。据欧菲光2023年前三季度业绩报告显示，其前三季度仍处于亏损状态：前三季度欧菲光营收108亿元，归母净利润亏损2.99亿元。
直到2023年8月底，美国商务部长雷蒙多访华之际，华为公司推出新款旗舰产品Mate 60 Pro智能手机。Mate 60系列手机的热卖，欧菲光作为华为的主要供应商之一 ，被“救”活了。
据此前供应链人士透露：在Mate 60系列，欧菲光摄像头模组全部参与了供应，并占绝大部分份额，包括后置摄像头、前置摄像头、指纹（传感器）模组，单台价值在500-600元。“欧菲光在南昌的工厂这半年新招了几千人，增加了好多产线在生产。”
在业绩预告中，欧菲光提及2023年经营业绩实现扭亏为盈的主要原因，首当其冲的就是：“1、报告期内，受益于下半年终端客户需求和销售收入大幅增加，公司 2023年全年营业收入预计同比实现增长，带动公司产能利用率提升……”
历经2019年、2020年的劫难后，欧菲光进行了业务扩展和转型，目前形成了智能手机、智能汽车和新领域三大板块的业务架构体系：
智能手机：包括高端镜头、 摄像头模组等光学核心业务，以及 3D TOF 传感器、指纹识别传感器等微电子核心业务，逐步巩固和提升 市场份额，保持全球光学光电领域龙头地位。
智能汽车：公司依托在光学光电领域的技术优势，深度布局智能驾驶、车身电子和智能中控，以光学镜头、摄像头为基础，延伸至毫米波雷达、激光雷达、抬头显示（HUD）等产品。
新领域：公司持续加强研发新领域相关产品，多方位布局智能家居、VR/AR、工业、医疗、运动 相机等新领域光学光电业务，从2022年4月开始组建元宇宙事业部和 IoT （物联网）生态事业部，其中，IoT 生态事业部业务覆盖智能门锁、网络摄像头（IPC）、机器人等相关产品；元宇宙事业部负责 VR / AR 领域的光学镜头、影像模组、光机模组和整机组装制造等。
▲来源：2020年欧菲光年度报告
被低估的国产替代赢家，华为业务一度占营收40%，被制裁后陷入衰退！3年来营收首次增长！2023扭亏为盈！
1月30日，中国最大的指纹识别传感器芯片企业汇顶科技，发布2023年度业绩预告：
预计 2023 年年度实现营业收入 440,500 万元左右，同比增长 30.2%左右；实现归属于母公司所有者的净利润为人民币13,200 万元到 18,200 万元；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为人民币 10,100 万元到 15,100 万元。
这是汇顶科技在2020年来，时隔3年首次实现业绩增长，并且增长幅度超过30%，这背后同样因为华为，虽然美国没有直接制裁汇顶科技，但美国对华为的打击 ，同样打击了华为背后的国产科技产业链条。
据汇顶科技往年业绩报告显示，2019年，汇顶科技营业收入达到64.73亿元，同比增长73.95%，归属于上市公司股东的净利润为23.17亿元，同比增长212.10%，扣非净利润为21.89亿元，同比增长225.76。
这是汇顶科技的巅峰时刻，此时汇顶科技是全球指纹识别领域的绝对龙头。2020年2月份，其股价创历史新高达到387.20元，比之上市时的股价翻了大约20倍，市值达到1702.36亿元，
▲2018年群求指纹传感器市场份额，汇顶科技（GOODIX）排名第一，来源：Sigmaintell
然而，汇顶科技的第一大客户——华为在2019年被美国制裁，来自华为的收入占汇顶总营收的30-40%左右，华为被美国打压后，其手机终端业务迅速萎缩，苹果趁机抢占了华为大量高端手机的市场份额——没有另一家国产手机厂商能接替华为在汇顶的份额。
同时面对萎缩的消费市场，以及来自高通的超声波指纹识别传感器芯片的强力竞争，从2020年开始，汇顶科技的营收陷入负增长，并在2022年开始出现亏损。汇顶科技在2020年营业收入为66.87亿元，同比增长3.31%，净利润为16.59亿元，同比减少-28.4%；2021年营业收入57.13亿元，同比减少-14.57%，净利润为8.6亿元，同比减少-48.17%；2022年营业收入33.84亿元，同比减少40.77%，净利润为-7.48亿元 ，同比减少-186.94%。
在业绩预告中，汇顶科技指出本期业绩预盈的主要原因，第一个就是“受终端客户需求增加及库存结构调整影响……”，汇顶科技出货量同比实现大幅增长，库存大幅降低。
据TechInsights的最新报告显示，截止2023年第三季度，高通已经取代汇顶科技，成为全球智能手机指纹传感器的第一，汇顶科技则排名全球第二。
此前，知名市场分析师郭明錤称赞汇顶科技为“被低估国产替代赢家”。据其披露的供应链内部信息显示，汇顶科技的环境光传感器、NFC芯片、超声波指纹识别传感器芯片将分别取代AMS、NXP、高通等国际厂商，成为华为、OPPO、VIVO的核心供应商:
预期2024年汇顶将成为华为的新环境光传感器 (Ambient light sensors，ALS) 供应商，取代AMS。
汇顶为Oppo独家NFC晶片供应商，取代NXP，可望持续取得其他品牌高阶机种订单。
预期汇顶在2024年成为Vivo的超声波指纹第二供应商，打破Qualcomm垄断地位。
▲来源：郭明琪个人博客
当前，汇顶科技的主营产品涵盖传感产品、触控产品、安全产品、无线连接产品五大板块。
其传感产品主要包括指纹传感器、健康传感器、光线传感器等。指纹传感器连续多年市占率全球第一；健康传感器、光线传感器、多功能交互传感器等持续升级迭代，逐渐获得市场优势。
结语
可以看到，无论对欧菲光还是汇顶科技，华为在被制裁前，都是其第一大客户。
美国对华为的制裁，不仅仅是打击了华为这一家企业，更是打击了其背后的庞大国产科技产业链——这才是其背后目的。
2019年美国对华为的全面制裁，使欧菲光、汇顶科技等国产传感器企业发展陷入停顿，如今，随着华为等下游链主企业的崛起，正加速带动上游国产传感器、芯片等硬科技产业发展！