台积电将对3-5nm AI芯片涨价5%-10%

2024-07-09
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7月8日,摩根士丹利在其最新报告中指出,由于人工智能芯片需求旺盛,客户接受晶圆合同价格上涨,台积电将将人工智能芯片的年复合增长率提高20%,资本支出将从原来的280~320亿美元增加到300~320亿美元。预计台积电第三季度收入将同比增长13%。

此前有传言称,台积电准备从2025年1月1日起涨价,其中3/5nm 人工智能产品报价将增加5%~10%,非人工智能产品将增加0~5%,其他产品将保持原价。 先进包装价格将上涨15-20%。

市场参与者表示,价格上涨可能是为了应对市场需求、产能和成本。 苹果、高通、英伟达AMD、联发科等厂商大举下台积电3nm系列产能,并出现客户排队潮,已排到2026年。 半导体供应链价格上涨的消息越来越密集,包括IC设计、芯片OEM等制造商,都受益于人工智能热潮。 此外,DRAM和SSD的报价也大幅上涨。

摩根士丹利在报告中指出,智能手机和消费电子客户的价格谈判在4nm价格上涨过程中没有取得进展。然而,许多迹象表明,这些客户很可能无法获得足够的产能,因为他们的产能将在2025年面临紧张局势。因此,客户预计下一步将接受台积电的价格上涨。总体而言,上涨幅度高于之前预期的2%,或将达到5%。

目前,人工智能芯片巨头愿意支付预付款,抢占2025年前沿工艺产能,也愿意接受先进包装Cowos价格上涨,可能上涨20%。因此,预计晶圆定价将更加乐观,Soic将更加强劲 3D IC需求也将拉升台积电的收入。

基于上述因素,摩根士丹利提高了台积电的利润和中期增长预测。2025年,台积电毛利率将上升至55.1%,2026年将达到59.3%。因此,摩根士丹利重申,其对台积电的投资评级“优于市场”,目标价格将上涨至每股新台币1.180元。


  • 摩根士丹利
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万能的大猪

这家伙很懒,什么描述也没留下

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